文章核心观点 公司2024年度报告涵盖业务、财务等多方面信息 主营业务包括农药和新材料业务 各业务受行业趋势和自身优势驱动发展 财务状况稳定 [4][38] 公司基本情况 - 公司主营业务涵盖农药业务和新材料业务 [4] 行业发展状况及趋势 农药行业 全球农药行业 - 短期需求偏弱 长期需求韧性强 增长势能总体稳定 2024年下游客户短期需求弱、行业去库存 但因人口和气候因素 未来高效安全品种前景好 [6][7] - 市场高度集中 带动原药龙头企业成长 国际农化巨头形成寡头垄断 上游供应商市场也将集中 原药龙头企业订单和份额将提升 [7] - 原药产能从欧美向亚太转移 催生本地企业发展 跨国公司因成本考虑转移产能并采购 新兴国家市场增长促进本土企业发展 [8] 国内农药行业 - 我国成为全球重要生产国 形成完整产业体系 产能和产量居世界前列 产品质量和技术提升 行业向集约化、高效环保方向发展 [9] - 政策法规趋严 新型环保农药机遇大 淘汰高毒农药 推广高效低毒产品 促进产品结构优化 领先企业竞争力增强 [10] - 生产工艺和研发能力待提升 品种以仿制为主 制剂品牌与发达国家有差距 部分高毒品种未淘汰 原药生产工艺需改进 [12] 碳五新材料行业 全球碳五新材料 - 持续蓬勃发展 裂解碳五是乙烯装置副产物 北美、中东、东北亚及西欧是主要产能分布地 中国及东北亚占比大 后期中国资源将最多 [13] - 行业用途广泛 可制石油树脂和多种化工产品 美日利用率领先 日本瑞翁是高附加值利用标杆 [14] 国内碳五新材料 - 我国是产量大国 2023年产量约260.3万吨 后期资源将最多 综合利用技术提升 延伸到高分子合成材料领域 [15] - 原料主要用于大宗低端产品 高附加值利用起步 大量用于石油树脂、橡胶 少量用于精细化工产品 与美日差距大 [16][17] - 高端产品依赖进口 替代潜力大 下游精细化工工业化路线少 高端产品市场需求主要靠进口 [17] 公司市场地位及主要产品情况 自产农药业务 - 公司是二甲戊灵细分领域龙头 有全产业链生产研发体系 产品达到或超发达国家标准 有成本优势 能成跨国企业供应商 [18] - 二甲戊灵性能好 市场空间广 应用范围扩大 替代其他除草剂 成本降低促进在发展中地区推广 [18] - 经营模式包括采购、生产和销售 采购降低价格波动影响 生产从邻二甲苯制二甲戊灵 销售分境内外不同模式 [22][23][24] - 业绩驱动因素有外部政策支持和内在综合优势 [27] 农药出海业务 - 宁波捷力克是领先出口企业 在79个国家和地区有销售渠道 出口额领先 一带一路沿线有优势 [28][29] - 我国农药出海规模和潜力大 是全球原药制造中心 出口增长快 发展中国家市场需求大 [29] - 经营模式包括采购和销售 采购以销定采 销售结合传统出口和自主登记模式 自主登记模式利润高 [30][31][33] - 业绩驱动因素有外部市场需求和内在渠道及登记证优势 [32] 碳五新材料业务 - 公司在国内碳五综合利用领域领先 戊酮装置投产 可满足自身需求 新增精细产品 实现进口替代 还布局其他项目 [33][34] - 经营模式包括采购、生产和销售 采购降低价格波动影响 生产从间戊二烯制产品 销售分自用和对外不同模式 [35][36][37] - 业绩驱动因素有外部利用潜力和进口替代需求 内在人才技术等优势 [37] 主要会计数据和财务指标 - 近三年和分季度主要会计数据及财务指标无重大差异 [38] 股本及股东情况 - 披露普通股和优先股股东数量及持股情况 报告期无优先股股东持股 [38][39] 重要事项 - 不适用 [39]