并购重组进展 - 松发股份筹划的并购重组事项于近日获并购重组委审议通过 [1] - 该事项于2025年1月2日获得受理 1月14日进入问询阶段 4月18日上会通过 [1] 交易结构 - 公司拟以全部资产及经营性负债置换中坤投资持有的恒力重工50%股权 [1] - 拟发行股份购买置换差额部分及恒力重工剩余50%股权 [1] - 计划向不超过35名特定投资者募集配套资金 [1] - 置出资产交易价格5 13亿元 置入资产交易价格80 06亿元 [1] 监管问询重点 - 上交所关注标的公司评估基准日注册资本从5亿元增至30亿元对财务指标的影响 [2] - 要求说明剔除新增注册资本因素后净资产账面价值 评估价值 增值额 增值率等模拟数据 [2] - 需披露2024年9月30日新增25亿元注册资金的到位情况及去向 [2] - 需解释承接STX资产导致评估增值较大的合理性及2022年7月前后市场价格对比 [2]