行业竞争态势 - 外卖行业竞争激烈 新老对手在算法调度 佣金博弈 优惠力度 运力争夺方面的缠斗再升级[4] - 美团通过“神会员”“拼好饭”等补贴巩固用户黏性[6] - 京东外卖业务日订单量突破500万单 美团推出独立品牌“美团闪购” 双方已攻入彼此业务腹地[6] 近期事件与指控 - 京东发布公开信 指控竞对平台通过封杀骑手限制跨平台接单（即“二选一”）并宣布补偿措施[4][5] - 京东称因个别平台“二选一”行为 骑手收入会降低16%—25%左右[5] - 此前美团声明 关于“永久封号”的聊天截图内容纯属编造 为谣言 2024年已打击62起类似案件[4] 平台财务与业务表现 - 2024年美团实现营收3375.92亿元 较上年增长22% 经调整净利润437.72亿元 较上年增长88.2%[6] - 2024年京东实现营收1.15万亿元 较上年增长6.84% 净利润413.59亿元 同比增长71.14%[6] - 京东公开信提到某平台超40%的毛利率 但据摩根大通报告测算 美团外卖业务2024年预计净利润率2.8% 美团财报曾披露2021年三季度餐饮外卖经营利润率为3%[6] 平台应对与战略举措 - 京东推出四项紧急措施 包括保证被封杀骑手单量 将未来三个月全职骑手招聘名额由五万名提高到十万名 为骑手对象安排工作 以及对兼职骑手永不强迫“二选一”[5] - 分析师认为 京东此举旨在通过直击骑手收入焦虑和家庭需求塑造“平台温情”形象 而美团则更像“规则捍卫者”的形象[5] - 京东选择从骑手家庭维度构建护城河[6]