交易概述 - 公司拟以现金方式收购控股股东中储集团所属广州中物储国际货运代理有限公司和中国物资储运寿阳有限公司100%股权 交易构成关联交易但不构成重大资产重组 [7][8][9] - 交易总对价以经国有资产主管部门备案的评估值为准 其中广州货代100%股权评估价值5,747.82万元 寿阳公司100%股权评估价值33,499.78万元 [9][40][58] - 董事会表决结果为8票同意0票反对0票弃权 关联董事已回避表决 交易尚需取得中国物流集团批准 [4][13][14] 标的公司业务特征 - 广州货代主营大宗商品进出口报关报检、保税、物流配送及海运订舱等业务 在塑料化工、农产品、纸浆等行业具备全程物流操作经验 2024年营业收入61,554.26万元 净利润1,163.04万元 [10][11][12] - 寿阳公司专注煤炭物流业务 包括过轨、装卸、发运及仓储服务 2024年营业收入13,123.80万元 净利润5,157.33万元 交易有助于优化公司在山西的物流设施布局 [11][12] 评估定价细节 - 广州货代采用收益法评估 股东权益评估增值981万元 增值率20.58% 因收益法更能反映其客户资源、经营资质等无形价值 [37][39][40] - 寿阳公司采用资产基础法评估 固定资产评估增值20,766.68万元 增值率63.69% 因重资产特性使资产基础法更全面反映权益价值 [54][57][58] - 两家标的公司评估基准日均为2024年6月30日 均采用资产基础法与收益法双评估 最终分别选取不同方法作为定价依据 [25][42][57] 战略整合价值 - 交易落实中国物流集团专业化整合要求 推动优势资源向上市公司集中 提升资产质量与盈利能力 [8][11][64] - 广州货代将强化公司大宗商品供应链服务能力 寿阳公司完善煤炭产地至消费地的供应链一体化服务 [10][11] - 公司作为国内唯一拥有海内外主要期货交易所交割库全牌照企业 通过整合进一步巩固物流网络与品牌优势 [10]