财务表现 - 2024年公司营收40.03亿元，同比增长5.67%，归母净利润1.15亿元，同比增长4.97%，扣非归母净利润0.74亿元，同比增长1.19% [1] - 2024Q4营收10.44亿元，同比增长25.31%，环比下降3.20%，归母净利润0.35亿元，同比扭亏，环比下降3.31% [1] - 2025Q1营收11.22亿元，同比增长25.75%，环比增长7.48%，归母净利润0.74亿元，同比增长1488.76%，环比增长110.19% [1] - 2024年整体毛利率16.62%，同比提升1.96个百分点，2024Q4和2025Q1毛利率分别为19.71%和19.33%，同比分别提升10.89和6.30个百分点 [2] 业务亮点 - 2024年公司整体销量31.10万吨，同比增长7.31%，其中风电主轴、特殊合金、特种不锈钢、齿轮箱零部件、铸钢件销量分别增长1827.77%、52.34%、47.89%、42.96%、35.78% [2] - 齿轮钢、风电精密机械部件、齿轮箱零部件、铸钢件、风电主轴毛利率分别为14.60%、17.19%、26.48%、13.46%、22.10%，同比变化+1.23、-1.90、-1.82、-0.85、+7.84个百分点 [2] - 2025年3月公司与明阳智能签署15.05亿元风电零部件采购合同，占2024年营收的37.6% [3] 行业动态 - 2024年全球风电装机规模520.68GW，新增装机79.82GW，同比增长6%，风电整机新增招标164.1GW，同比增长90.2% [3] - 2024年新增风机平均单机容量6.0GW，同比增长8.1%，海风机组平均单机容量10.0GW，同比增长3.9% [3] 发展前景 - 齿轮箱零部件项目产能持续释放，产品应用拓展至工业齿轮、矿山机械齿轮、机器人等领域 [3] - 预计2025-2027年归母净利润分别为3.18亿元、4.09亿元、5.00亿元 [4]