印度钢铁进口关税政策 - 印度政府决定自4月21日起200天内对进口部分钢铁制品征收12%临时关税，旨在保护本土钢铁业并抑制来自中国等地区的廉价进口钢铁激增 [1] - 2024/2025财年印度成为成品钢净进口国，净进口量达950万吨创9年新高 [3] - 印度粗钢产量从2010年6898万吨增长至2023年14017万吨，CAGR为5.61%，2024年预计达14500万吨同比增长3.57% [3] 印度钢铁供需现状 - 2020-2024财年印度成品钢消费量从100万吨增至136万吨，复合增速达8% [5] - 印度《国家钢铁政策2017》设定了2030-2031财年粗钢产能3亿吨、产量2.55亿吨等目标 [5] - 中国、日本、韩国是印度前三大钢材供应国，2014-2024年中国累计向印度出口钢材2272.71万吨 [5] 中印钢铁贸易动态 - 2024年4-11月印度自华进口钢铁196万吨占总进口量30.2%，全年突破301万吨 [7] - 中国钢铁凭借较印度低12%-14%的成本优势及出口均价下滑18.72%主导市场 [8] - 印度新关税导致2024年11月中国钢铁对印出口量环比下降52.8%至15.93万吨 [8] 关税政策影响与豁免 - 售价在675-964美元/吨的钢铁制品及22种特定产品被豁免关税 [9] - 印度信用评级机构预计若12%关税实施，2025-2026财年钢铁进口量可能下降50% [9] - 政策将制约中国热轧卷、冷轧板等产品出口，但可能推动向高附加值产品转型 [9] 中国钢铁行业应对策略 - 建议通过兼并重组、淘汰落后产能等方式优化供给匹配需求 [11] - 应开拓新兴市场、优化出口结构减少低端产品比例、加强绿色低碳转型 [11] - 需在技术创新上下功夫提升产品品质，尤其发展高端特种钢等替代性差的缺口产品 [12][13] 全球钢铁贸易环境 - IMF将2025年全球经济增长预期下调至2.8%，贸易保护主义抬头可能使关税壁垒成为常态 [10] - 中国钢铁需加强国际合作扩大出口范围，不能局限于某些区域国家 [11]