财务表现 - 2024全年营收687.15亿元（YoY+10.31%），归母净利润55.49亿元（YoY+0.21%），扣非归母净利润45.41亿元（YoY-11.54%）[1] - 24Q4营收174.63亿元（YoY-9.39%，QoQ+4.61%），归母净利润16.45亿元（YoY-0.44%，QoQ+56.50%），扣非归母净利润12.93亿元（YoY-20.39%，QoQ+57.70%）[1] 手机业务 - 2024年手机业务营收631.97亿元（YoY+10.20%），出货量约2.01亿部，全球市场占有率14.0%（排名第三），智能机占有率8.7%（排名第四）[2] - 非洲智能机市场占有率超40%（排名第一），巴基斯坦超40%（第一），孟加拉国29.2%（第一），印度5.7%（第八）[3] - 研发聚焦影像、AI、充电等领域，提升中高端产品竞争力，巩固非洲优势并拓展新兴市场[3] 扩品类与生态布局 - 多元化战略覆盖数码配件、家用电器及移动互联网服务，oraimo品牌在非洲消费者喜爱榜排名第81位（较2023年上升15位）[4] - 与网易、腾讯合作开发出海应用，Boomplay（音乐类）和Phoenix（内容分发）月活超1,000万[4] - 深化"线下+线上"渠道变革，优化电商与社交媒体运营[4] AI技术进展 - 围绕影像、充电等场景升级技术，包括Universal Tone人像、AI视频编辑、AIGC人像造型及全场景快充优化[5] - 通过数字化工具集成提升开发效率与产品质量，探索AI赋能智慧生活[5] 未来展望 - 预计2025-2027年归母净利润为63.74/73.97/84.69亿元，目标价100.64元/股（基于18倍PE）[5]