财务表现 - 2024年公司实现营业收入298.59亿元，同比增长11.23% [1] - 归属于上市公司股东净利润53.42亿元，同比增长17.15% [1] - 扣非后归属于上市公司股东净利润50.98亿元，同比增长17.5% [1] - 基本每股收益2.38元/股，同比增长12.8% [1] - 加权平均ROE 16.36%，同比提升0.12个百分点 [1] 煤炭业务 - 2024年煤炭产量4800万吨，同比增长3%，销量4776万吨，同比增长3% [2] - 煤炭单位售价213.5元/吨，同比提升9% [2] - 吨煤销售成本89.3元/吨，基本持平 [2] - 吨煤毛利124元/吨，同比增长16% [2] 铝行业 - 2024年铝产销90万吨，同比增长约3% [2] - 铝单位售价17402元/吨，同比增长7% [2] - 铝单位成本14326元/吨，同比增长0.4% [2] - 吨铝毛利3076元/吨，同比增长21.6% [2] 电力业务 - 煤电销量50亿千瓦时，同比下降1%，单位营业收入0.34元/度，同比下降3% [3] - 煤电单位营业成本0.27元/度，同比上升2%，单位毛利0.07元/度，同比下降17% [3] - 新能源发电售电量60亿千瓦时，同比增长95%，单位价格0.27元/度，同比下降13% [3] - 新能源发电单位营业成本0.15元/度，同比上升4%，单位毛利0.12元/度，同比下降29% [3] 股息与分红 - 2024年公司股息率4.5% [3] - 拟派发现金红利1,793,258,794.40元（含税），每10股派8元人民币现金 [3] - 2024年现金分红总额1,905,337,469.05元，占归属于上市公司股东净利润的35.67% [3] 盈利预测 - 预计2025-2027年营业收入分别为299亿元、350亿元、366亿元，同比增长0%、17%、5% [4] - 预计2025-2027年归母净利润分别为55.6亿元、61.4亿元、65.4亿元，同比增长4%、11%、6% [4] - 预计2025-2027年EPS分别为2.5元、2.7元、2.9元，对应PE为7.6倍、6.9倍、6.5倍 [4]