对外投资概述 - 中材国际重要参股公司中材水泥拟通过其香港子公司中材水泥香港在阿联酋新设中亚SPV公司，并以该公司为主体投资3,785.04万美元增资入股哈萨克斯坦QC公司，取得70%股权 [2] - 项目包括在哈萨克斯坦阿克托别州建设1条3500t/d熟料水泥生产线，总投资约18,024.06万美元（折合人民币129,892.19万元） [2] - 交易已获中材水泥控股股东天山股份董事会审议通过，无需中材国际董事会和股东大会审议 [2] 交易双方基本情况 - 投资方中材水泥注册资本10亿元人民币，由天山股份持股60%、中材国际持股40% [4] - 中材水泥香港为中材水泥全资子公司，注册资本200万美元，主营建材投资及咨询服务 [6][7] - 新设中亚SPV公司注册资本3,785.04万美元，由中材水泥香港全资控股，主营水泥行业投资控股 [8] - 合作方PI公司为哈萨克斯坦企业，注册资本约550.37美元，主营商业管理咨询 [9][10] 投资标的基本情况 - QC公司持有哈萨克斯坦2个采矿权（白垩矿储量1.55亿吨、泥灰岩矿储量8,392万吨） [12] - 截至2024年底QC公司净资产104.35万元人民币，2024年营收0元、净亏损55.89万元 [12] - 评估显示QC公司净资产增值5,179.57%，评估值达5,509.23万元人民币 [17] 增资及项目建设方案 - 增资后QC公司注册资本增至5,407.2万美元，中亚SPV持股70%、PI公司持股30% [19] - 项目将建设3500t/d熟料水泥生产线，总投资18,024.06万美元（约12.99亿元人民币） [20] - 资金来源包括自有资金及其他融资 [21] 对外投资目的与影响 - 项目符合中材水泥国际化战略，目标区域水泥产能供不应求，建成后具备成本优势 [27] - 中材国际作为参股股东按40%比例享有收益或承担损失，预计对主营业务无重大影响 [29]