市场表现 - 上证指数收跌0.05%报3286.65点，深证成指跌0.05%，创业板指跌0.13%，北证50涨1.24%，科创50涨0.1%，万得全A涨0.2%，万得A500跌0.15%，中证A500跌0.01% [1] - A股成交1.04万亿，较上一交易日1.08万亿有所下降 [1] - 医疗ETF（159828）收涨1.04% [4] 人工智能与国产替代 - 人工智能相关板块有望维持高投资和高成长，国产替代料将加速 [1] - 总书记在上海调研时强调要加强人工智能政策支持和人才培养，努力开发更多安全可靠的优质产品 [1] - 中共中央政治局集体学习强调集中力量攻克高端芯片、基础软件等核心技术，统筹推进算力基础设施建设 [1] - 寒武纪24年全年营收增长65.56%，海光信息25Q1合同负债达到32.37亿元（24年底为9.03亿元） [2] - AI agent Manus的母公司完成7，500万美元融资，公司估值跃升至5亿美元，实现约5倍增长 [2] - AI agent处理任务的经济优势显著，推理成本仅为人类专家的10% [2] 医疗板块 - 一季度医疗设备招投标市场规模同比增长67.49%，3月单月增速破100% [4] - 超声影像、CT等设备采购规模因国产替代与高端化驱动显著增长，产品均价上扬 [4] - 2025年全国联采有望加速覆盖，提升高值耗材国产替代进程 [5] - 2025一季度医药生物公募基金重仓比例为9.05%，环比提升0.47pct，但仍处于历史低配水平 [5] - AI在药物研发、辅助诊断等领域商业化进程加快，远程诊疗、健康监测等新业态不断涌现 [5] 创新药与国际化 - 超过120家中国药企亮相AACR会议，展示近300项新药研究成果，其中24项入选"最新突破性研究" [8] - 2025年一季度全球医药领域交易总金额约675亿美元，中国医药交易数量达75笔，同比增长34%，交易总金额369亿美元，同比增幅超200% [8] 政策与市场展望 - 政治局会议提出促消费、支持科技创新、强化供应链安全等具体措施 [9] - 投资者可关注半导体设备ETF（159516）、芯片ETF（512760）、集成电路ETF（159546）、科创芯片ETF国泰（589100）等产品 [4] - 投资者可关注创新药沪深港ETF（517110）、中证A500ETF（159338）、上证综指ETF（510760）等宽基产品 [8][9]