文章核心观点 寒武纪-U披露2025年度向特定对象发行A股股票预案，介绍募集资金用途、发行对象、定价、数量等安排，还提及前次募资情况及上市后未分红[1][8][11] 募集资金情况 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超49.8亿元，净额拟投于面向大模型的芯片平台项目、软件平台项目及补充流动资金[1][2] - 前次2020年公开发行普通股募集资金净额24.98亿元，2022年向特定对象发行股票实际募资净额16.49亿元，两次合计42.54亿元[8][9][10] 发行对象 - 发行对象不超35名符合法规的特定对象，包括证券投资基金管理公司等，部分情况视为一个发行对象，信托公司以自有资金认购[2] - 最终发行对象在发行经审核通过并注册后，由公司董事会等按竞价方式与主承销商协商确定，若法规有新规定将调整[3] 发行定价 - 采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[4] - 最终发行价格在发行获审核通过并注册后，由公司董事会等按竞价方式与保荐机构协商确定，但不低于发行底价[4] 发行数量 - 发行股票数量按募集资金总额除以发行价格确定，不超发行前公司总股本的5%，即不超2087.2837万股，最终数量由董事会等协商确定[5] - 若公司总股本变化或法规政策变化，发行数量将相应调整[5] 限售安排 - 发行对象所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让，因公司分配等情形取得的股份也遵守该限售安排，期满后按规定执行[5][6] 决议有效期及其他 - 发行相关决议有效期为公司股东大会审议通过之日起12个月，发行方案需申报，以证监会同意注册方案为准[6] - 发行完成后，公司发行前滚存未分配利润由新老股东按发行后股份比例共享[6] - 截至预案公告日未确定发行对象，是否构成关联交易将在发行结束后公告披露[6] 控制权情况 - 发行前控股股东、实际控制人陈天石直接及间接合计拥有公司35.97%表决权，假设发行数量为上限，发行后其合计拥有34.26%表决权，控制权不变[6][7] 上市及分红情况 - 公司于2020年7月20日在上海证券交易所科创板上市，上市至今未曾分红[8][11]