市场概述 - 关税利好消息叠加美国非农就业强劲推动市场风险偏好上升 美股指涨超1% 标普500连涨九天创21年最长连涨纪录 [2] - 科技股表现分化 Meta收涨超4% 微软/英伟达/特斯拉涨超2% 苹果盘后财报公布后一度跌超5% 中概指数涨超3% [2] - 美债收益率连续第二日拉升超10个基点 离岸人民币涨破7.21 比特币逼近9.8万美元 OPEC+增产消息致原油跌超2% [2][6] - 恒生科技指数收涨超3% 科网股全线走高 汽车股同步走强 [2] 宏观经济 - 美国4月非农就业新增17.7万人远超预期 失业率稳定在4.2% 薪资增幅放缓至同比3.8% [4][9] - 欧元区4月调和CPI同比2.2%超预期 核心CPI同比飙升至2.7%创八个月新高 增加欧洲央行政策调整压力 [4][10] - 白宫提议2026财年削减1630亿美元联邦预算 国防支出拟增13% 非国防支出拟削减23%至2017年来最低 [14] 行业动态 - OPEC+讨论6月增产约40万桶/日 美油跌幅扩大至2.4% WTI原油全周累计下跌7.5% [4][6][11] - 全球食品价格创两年新高 联合国食品价格指数环比涨1%至128.3 反映关税政策对供应链的冲击 [15] - 美国铜进口量创历史新高 4月精炼铜到港量超17万吨 交易商抢在潜在关税前加速运输 [15] 公司动向 - 苹果与Anthropic合作集成Claude Sonnet模型至Xcode 标志其AI战略从封闭转向开放合作 [4][11] - 苹果预估关税将导致Q3成本增加9亿美元 库克称"大多数"美国设备将转由印度/越南生产 [16] - 亚马逊扩大Q2利润指引至130-175亿美元 为应对关税下架部分商品 AWS持续扩产满足需求 [18] - 伯克希尔股东大会聚焦巴菲特交班计划 市场关注其创纪录现金配置及海外市场布局 [10] 科技与创新 - 合肥紧凑型聚变能实验装置(BEST)启动总装 将首次演示聚变能发电 比原计划提前两个月 [13] - 高盛建议"多金空油"对冲衰退风险 预测经济衰退情境下金价或升至3880美元/盎司 布油或跌至53美元/桶 [10]