芯片出口限制影响 - AMD预计美国新一轮芯片出口限制将在本季度造成7亿美元损失 年收入减少15亿美元 [1] - AMD CEO表示出口限制大部分影响将在2024年第二季度和第三季度显现 需要获得许可才能向中国出口先进AI芯片如Instinct MI308X [3] - AMD已将美国对华芯片出口及新关税计入8亿美元费用 调整后毛利率为43% 下降11个百分点 [3] - 英伟达预计新一轮出口限制将产生55亿美元费用 [1][3] 公司财务表现 - 2024财年AMD人工智能芯片销售额达50亿美元 [3] - AMD数据中心业务AI芯片收入预计今年将实现强劲的两位数增长 [3] - AMD股价5月7日美股盘前下跌近2% 今年以来累计下跌接近20% [1] - Marvell Technology股价今年累计下跌近45% 以经济不确定性为由推迟投资者日活动 [4] - 超微半导体下调2025年营收预期 称经济不确定性和关税可能产生短期影响 [4] 中国市场情况 - 中国市场约占AMD收入的四分之一 与英伟达中国市场占比相当 [1][3] - 中国市场占据德州仪器年收入的约五分之一 [4] - 英伟达CEO表示中国拥有全球一半的AI研究人员 在AI堆栈各层面都有高水平专家 [4] 行业竞争格局 - AMD是仅次于英特尔的第二大服务器CPU供应商 也是GPU领域英伟达最强劲的竞争对手 [3] - 超微半导体销售搭载英伟达GPU芯片的服务器 去年因做空机构报告遭遇股价暴跌 [4] - 德州仪器表示中国市场竞争正在加剧 但如有需要可依赖位于中国的制造工厂 [4] AI行业发展 - OpenAI的o3和DeepSeek R1等大规模AI模型突破推动需求增长 AMD与客户合作深度和广度不断扩大 [3] - 英伟达强调美国无法通过监管夺取AI胜利 企业应专注于创新迎接挑战 [4]