交易核心条款 - 吉利汽车计划收购其尚未持有的极氪全部股份，实现完全合并，交易完成后极氪将从纽交所退市并私有化 [1] - 收购对价为每股极氪股份2.57美元或每股美国存托股票25.66美元 [2] - 收购价较极氪最后交易日纽交所收市价溢价约13.6%，较最后30个交易日成交量加权平均价溢价20% [2] - 私有化资金来源包括吉利汽车拟发行新股、现金储备及债务融资 [3] 交易背景与战略意图 - 此次合并是进一步落实《台州宣言》，旨在聚焦汽车主业、提升资源利用效率和深化品牌协同 [1] - 公司表示将审时度势，持续推动汽车业务整合，回归一个吉利，同时保持与国际资本市场的沟通 [3] - 极氪于2024年5月10日在纽交所上市，此次私有化距离其上市时间不到一年 [3] 品牌与业务整合 - 交易完成后，吉利汽车旗下将拥有极氪、领克、吉利银河和中国星四大品牌 [4] - 各品牌定位清晰，极氪为全球豪华科技品牌，领克为全球新能源高端品牌，吉利银河和中国星为全球主流品牌 [4] - 公司计划在各品牌间强化技术、产品、供应链、制造、营销及国际市场拓展等方面的协同，以提高创新实力和激发规模效应 [4] - 自去年发布《台州宣言》以来，公司整合动作频频，涉及多个子品牌和电池业务的整合 [3] 行业与市场环境 - 此次私有化发生在中美关税摩擦的背景下，是市场热议中概股回流话题后的"第一股" [1][5] - 中国证监会主席吴清表示将创造条件支持优质中概股企业回归内地和香港股市 [1][6] - 高盛推算有27家中概股符合回流香港上市要求，总市值达1.4万亿港元，极氪位列其中 [6] - 香港财政司司长陈茂波表示已指示相关部门做好准备，让香港成为中概股回流的首选上市地 [5]