富淼科技: 江苏富淼科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券第一次临时受托管理事务报告(2025年度)
可转债发行概况 - 公司于2022年12月向不特定对象发行450万张可转债,每张面值100元,募集资金总额4.5亿元,扣除发行费用后净额4.4亿元 [3] - 债券简称"富淼转债"(代码118029),2023年1月9日起在上交所挂牌交易,存续期限6年(2022年12月至2028年12月) [4][6] - 票面利率采用阶梯式设计,首年0.2%逐年递增至第六年2.0% [4] 可转债核心条款 - 初始转股价定为20.26元/股,转股期自发行结束满6个月后开始 [6][9] - 转股价格设调整机制,针对派息、增发等情形采用公式化调整(如派现调整公式P1=P0-D) [7][8] - 设置赎回条款:连续30交易日中15日收盘价≥转股价130%或未转股余额<3000万元时触发 [11] - 回售条款规定最后两年若股价连续30日低于转股价70%,持有人可面值加利息回售 [12][13] 经营与评级变动 - 2024年主体信用评级由A+下调至A,主要因原油价格波动导致化工品利润收窄,全年净利润亏损 [14] - 亏损原因包括:下游需求疲软致销售价降、募投项目转固后折旧增加、产能利用率不足、商誉减值及财务费用上升 [15][16] - 截至2025年4月,公司经营正常且按期偿付有息负债,评级调整未对日常运营产生重大影响 [16] 资金使用与项目进展 - 募集资金主要用于年产1.6万吨水溶性聚合物等项目,但转固后产能利用率未达预期 [15] - 收购的江苏昌九农科化工公司业绩亏损导致大额商誉减值 [15] - 水环境治理项目投资减少导致膜业务拓展不及预期 [16]