收购交易进展 - 公司拟以发行股份及支付现金方式收购宝德计算机控制权 并募集配套资金 交易不会导致实际控制人变更 [1] - 目前仅获得12.7637%少数股东意向转让 第一大股东霍尔果斯宝德创业投资有限公司持股38.2331%尚未参与交易 [2][4] - 交易对方包括天津宝诚煜创等7家合伙企业 其承诺将推动其他股东转让股权 但交易范围尚未最终确定 [2] 标的公司情况 - 宝德计算机是中国领先计算产品方案提供商 主营业务为服务器和PC整机研发销售 在ARM服务器市场排名第一 AI服务器市场TOP3 [4] - 公司2021年9月启动IPO辅导 目前已进行至第十四期 但前董事长在辅导期涉嫌违规导致ST中青宝被行政处罚 [4] - 2024年11月公司发生管理层变更 原董事长张云霞退出 由其子李逸龙接任 [4][5] 收购方财务状况 - 公司2024年营收17.43亿元同比增长28.3% 但归母净利润0.66亿元同比下降20.45% 净利率从2020年9.63%降至6.91% [8][10] - 2025年一季度营收5.06亿元同比增长37.46% 归母净利润416.27万元同比骤降72.13% 净利率仅0.4% [10] - 应收账款占营收比持续攀升 从2022年34.87%升至2024年41.1% 显示营收质量恶化 [10] 股东动态 - 2025年10月将有大额限售股解禁 涉及40,001,000股 占总股本64.73% [7][8] - 2023年10月以来多个股东持续减持 包括贵州云力套现1.1亿元 宁波和易通达累计减持1549.94万股 绍兴友财汇赢减持200.56万股 [11][12] - 公司2022年10月IPO募资净额2.41亿元 较计划少1423.55万元 资金用于ITO交付中心和软件研发中心建设 [6]