重整进程关键进展 - 金科股份及全资子公司重庆金科的重整计划获重庆市第五中级人民法院裁定批准，正式进入重整执行环节 [1] - 公司成为近年来首家主动申请重整并被法院裁定批准重整计划的大型全国性上市房企，具有行业样本意义 [1] 重整时间线与投资人 - 公司从2023年5月提出重整设想到2025年5月获批执行，历时两年 [3] - 2024年2月正式申请重整，4月法院受理申请，12家意向重整投资人提交报名材料 [3] - 上海品器与北京天娇绿苑联合体中选为主要投资人，引入中国长城资产、四川发展证券基金等产业投资人 [4] - 重整投资人以26.28亿元认购公司资本公积转增的30亿股，联合体承诺额外提供不少于7.5亿元借款 [4][5] 债务规模与清偿方案 - 重整涉及债务规模达1470亿元，债权人数量超8400家，为A股房地产行业及重庆市最大重整案 [5] - 清偿方案包括：职工债权和税款债权优先全额清偿，有财产担保债权通过处置变现或以物抵债，普通债权采用"现金清偿+以股抵债+信托受益权份额抵偿"组合策略 [5] 重整价值与战略意义 - 公司具备重整价值，在消费者中口碑良好，拥有品牌积淀、专业团队和优质区域布局 [6] - 战略投资者不仅提供资金支持，更带来发展资源，为未来经营管理注入新活力 [6] - 行业专家认为公司通过"司法重整＋战投赋能+业务转型"模式验证了房企化解债务风险的可行性路径 [7] 未来发展战略 - 整体战略围绕"高效运营、精益管理、科技创新"展开，形成四大业务板块：投资管理、开发服务、运营管理、特殊资产 [7] - 重点参与特殊资产运营管理和盘活，中国特殊资产行业存量规模达10万亿元，市场空间巨大 [7] - 预计未来3-5年运营管理和服务类业务占比将达到60%-70% [8]