重整计划批准与进展 - 重庆第五中级人民法院于5月11日正式裁定批准金科股份及旗下重庆金科的重整计划 标志着房地产行业规模最大的司法重整案迎来转机 [1] - 重整计划涉及债务规模高达1470亿元 债权人数量超8400家 自2024年4月22日启动 公司股票被实施退市风险警示 [3] - 重整计划执行期限为获批之日起8个月 采用破产服务信托向债权人分配受益权 信托财产估值17.44亿元 存续期8年 [3][4] 破产服务信托受托人遴选 - 受托人遴选采取公开招募方式 要求参选机构累计受托规模不低于500亿元 且需具备房地产企业重整案件受托经验 [1][4] - 招募公告于2025年3月20日发布 评审会曾暂定2025年4月7日召开 [4] 债权人清偿方案 - 小额债权（5万元以下）在投资人支付款后6个月内现金全额清偿 [6] - 大额债权首次分配中每100元债权分得2.53股转增股票及100份信托受益权份额 预留期限届满后可能补充分配 [6] - 普通债权首次分配综合清偿率预计为11.64%（以100万元债权测算） [6] - 优先债权中职工债权和税款债权100%现金清偿 有财产担保债权通过资产变现或抵债优先受偿 [6] 战略投资者与转型规划 - 引入上海品器联合体、中国长城资产和四川发展证券基金等战略投资者 形成"优质资本+央企AMC+地方国企"组合 [3] - 公司计划进军不良资产处置领域 将其列为四大主营业务之一 中国不良资产存量规模达10万亿元 [7] - 重整完成后公司将转型为不动产综合运营商 通过代建共建、产业运营及特殊资产投资实现经营目标 [7] 财务与经营状况 - 2024年营业收入275.54亿元 同比下降56.43% 归母净利润亏损319.7亿元 同比下降266.12% [8] - 资产总额1771.83亿元 同比减少20.98% 亏损主因包括销售下滑、存货跌价准备130亿元、债务逾期财务费用79亿元及资产减值损失13亿元 [8] - 重整后需处置近600个项目 包含优质资产和问题项目 资产处置能力成为转型关键考验 [8]