本期债券基本情况 - 公司于2023年7月26日向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额2.185亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为2.1175亿元，债券于2023年8月17日在深交所挂牌交易，简称"聚隆转债"，代码"123209" [1] - 债券期限为6年，自2023年7月26日至2029年7月25日，票面利率采用阶梯式结构，第一年至第六年分别为0.3%、0.5%、1.0%、1.5%、2.5%、3.0%，每年付息一次 [1] - 初始转股价格为18.27元/股，后因2023年度权益分派调整至18.02元/股，转股期自2024年2月1日起至债券到期日止 [2][3] 债券核心条款 - 转股价格调整机制明确，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股、配股及派发现金股利等情况时，将按公式对转股价格进行相应调整 [3] - 设有向下修正条款，当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交股东大会表决 [4][5] - 赎回条款包括到期赎回和有条件赎回，有条件赎回触发条件为连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，或未转股余额不足3000万元 [6][7] - 回售条款规定，在债券最后两个计息年度，若公司股票连续30个交易日收盘价低于当期转股价格的70%，债券持有人有权按面值加当期应计利息回售给公司 [7][8] 募集资金使用情况 - 募集资金净额2.1175亿元全部用于承诺投资项目，包括年产5万吨特种工程塑料及改性材料生产线建设项目和年产30吨碳纤维复合材料生产线建设项目 [12][15] - 截至2024年12月31日，累计投入募集资金8244.67万元，投资进度为38.94%，其中特种工程塑料项目投入7957.80万元，进度67.17%，碳纤维项目投入286.87万元，进度3.08% [15] - 公司已决定将两个募投项目达到预定可使用状态的时间延期至2025年12月31日，主要因项目投资进度不及预期 [15][19] 公司经营与财务状况 - 2024年公司实现营业收入23.87亿元，较上年同期增长30.53%，归属于上市公司股东的净利润8433.97万元，较上年同期增长16.25% [13] - 若扣除股份支付影响，公司净利润为9987.63万元，较上年同期扣除股份支付影响后的净利润增长37.60%，营业收入首次突破20亿元规模 [13] - 总资产为23.83亿元，归属于上市公司股东的净资产为12.49亿元，经营活动产生的现金流量净额为1.25亿元 [13][15] 债券存续期重要事项 - 2024年2月，因一致行动协议到期，公司实际控制人由刘曙阳、刘越、吴劲松、严渝荫四人变更为刘曙阳、刘越、吴劲松三人，但合并计算持有并控制的公司股份数量未发生变化 [19] - 2024年2月29日，公司股票价格触发转股价格向下修正条款，但董事会决定不向下修正转股价格，并约定未来三个月内若再次触发亦不提出修正方案 [19][20] - 2024年7月，因实施2023年度权益分派，转股价格由18.27元/股调整至18.02元/股 [19][20] - 2024年12月12日和2025年4月2日，公司股票价格均触发提前赎回条款，但董事会均决定不行使提前赎回权利，并约定未来三个月内若再次触发亦不行使 [19][22][23] 债券转股与付息情况 - "聚隆转债"于2024年2月1日进入转股期，截至2025年第一季度末，累计转股减少35.25万张，转换成公司股票195.61万股，剩余可转换公司债券179.68万张，票面总金额1.7968亿元 [21] - 发行人已于2024年7月26日支付第一年利息，计息期间为2023年7月26日至2024年7月25日，票面利率0.3%，每张债券派发利息3.00元（含税） [17] 跟踪评级与受托管理 - 中证鹏元于2024年6月27日出具跟踪评级报告，维持公司主体信用等级为A+，维持"聚隆转债"信用等级为A+，评级展望为稳定 [17] - 长城证券作为债券受托管理人，持续跟踪和监督公司经营情况、财务情况、资信状况及偿债保障措施实施情况，切实维护债券持有人利益 [13]