发行概况 - 隆平高科向特定对象发行A股股票152,477,763股，发行价格为7.87元/股，募集资金总额为11.999亿元，净额11.875亿元 [1][6][9] - 新增股份将于2025年5月14日在深交所上市，上市首日不除权且设涨跌幅限制 [1][18] - 发行对象中信农业认购的股份限售期为18个月，衍生股份（如送转股）同样受限 [2][9][18] 发行对象与股权结构 - 中信农业作为控股股东全额认购本次发行股份，发行后与关联方中信兴业合计持股比例不超过25.93%，控股权未发生变化 [12][19][23] - 发行前公司总股本13.170亿股，发行后增至14.694亿股，中信农业持股比例从16.54%提升至约10.51%（含限售股） [1][19][23] 资金用途与财务影响 - 募集资金净额11.875亿元将全部用于偿还银行贷款及补充流动资金，不改变主营业务结构 [24] - 发行后公司2025年3月末归属于母公司股东的每股净资产从3.81元提升至4.22元，资产负债率从64.82%下降 [19][21] - 2024年公司营收85.655亿元，但净利润亏损1.606亿元；2025年一季度净利润转正为3183.56万元 [21] 合规性及程序履行 - 发行已获中国证监会批复（证监许可〔2025〕700号）及深交所审核通过，定价符合20日均价80%与净资产较高者的要求 [5][6][9] - 保荐人中信建投证券及发行人律师湖南启元均确认发行过程合规，中信农业资金来源为自有或自筹资金，无结构化安排 [15][16][17] 公司基本信息 - 隆平高科成立于1999年，2000年于深交所上市，主营农作物种子生产、农药及农业技术服务，注册地址为长沙市芙蓉区 [3][4] - 2023年公司总资产277.480亿元，综合毛利率39.76%，但2024年因营业利润亏损导致加权平均净资产收益率为-13.61% [21][22]