核心观点 - 公司拟向特定对象发行股票4,311.60万股，发行后总股本增至18,683.61万股，测算显示可能摊薄即期每股收益（基本每股收益从0.51元降至0.49元，净利润持平假设下）[2][3] - 募投项目聚焦轨道交通智能运维机器人及AI大模型研发产业化，旨在强化技术先发优势和市场竞争力[5][6] - 公司已具备人员、技术及市场储备支撑募投项目，核心团队拥有30年行业经验，技术覆盖机器视觉、人工智能等关键领域[7][8] 发行财务影响 - 假设1（净利润持平）：发行后基本每股收益降至0.49元，加权平均净资产收益率从7.22%降至6.37%[2][3] - 假设2（净利润增10%）：基本每股收益增至0.54元，加权平均净资产收益率提升至6.99%[3] - 假设3（净利润减10%）：基本每股收益降至0.45元，加权平均净资产收益率下滑至5.75%[3] 募投项目规划 - 项目内容：包括轨道交通智能运维机器人研发、AI大模型研发产业化、营销服务体系升级及补充流动资金[5][6] - 业务关联：机器人项目延伸现有机器视觉产品线，AI大模型项目升级传统大数据管控系统[5][6] - 技术基础：已建成轨道交通检测实验室、云平台及大数据中心，拥有多项机器人相关专利及软著[8] 公司资源储备 - 团队：核心管理层深耕行业超10年，董事长陈唐龙具30年轨道交通技术研发经验[7] - 技术：掌握机器视觉、数字孪生等核心技术，获院士工作站及省市级技术中心认定[8] - 客户：覆盖国铁集团、中国中车等央企及30个省份地铁运营商[9] 填补回报措施 - 资金管理：严格执行专户存储制度，强化募集资金使用监管[9] - 项目推进：加速募投项目建设以尽早实现预期效益[10] - 分红机制：完善利润分配政策，保障股东投资回报[11] 相关主体承诺 - 董事及高管：承诺不损害公司利益，薪酬与填补回报措施挂钩[12] - 控股股东：承诺不干预经营，若违反将承担法律责任[12]