市场表现分析 - A股昨日放量长阳，成交额达1.3万亿元，北向资金净买入118亿元 [1][2] - 上证指数站稳5日线，MACD红柱放大，但30分钟级别出现三次顶背离，需警惕短期回调风险 [2] - 若早盘半小时成交量突破3000亿元，指数有望冲击3400点，否则可能出现缩量冲高回落 [2][4] 行业板块动向 - 军工板块集体爆发，成飞概念股出现涨停潮，政策持续加码高端制造 [2] - 科技成长股表现活跃，人形机器人、AI算力、低空经济等赛道全线开花 [2] - 消费电子受中美关税松绑消息刺激，外资118亿元集中流入科技成长股 [2][3] - 新能源板块受外资青睐，宁德时代港股募资300亿元带动锂电产业链 [6] 资金流向观察 - 北向资金昨日重点买入消费电子和新能源板块，显示外资对中国产业升级的信心 [3][6] - 融资余额结束六周流出，单周回流65亿元，杠杆资金活跃度提升 [3] - 资金从医药、公用事业等防御板块向科技成长股迁移，板块轮动明显 [3] 投资策略建议 - 重点关注科技成长（AI算力、机器人）、新能源（固态电池）、消费电子（关税松绑受益股）三大方向 [6] - 优选有技术突破的龙头企业，如半导体设备、新能源汽车等具备硬核技术或出海能力的公司 [7] - 需警惕美联储议息会议可能释放暂缓降息信号，以及高位题材股筹码松动风险 [7] 中长期市场展望 - A股处于政策底向市场底过渡阶段，国内流动性宽松、产业升级（AI、低空经济）、全球供应链重构支撑市场中枢上移 [7] - 结构性行情为主，重点布局有技术突破和出海能力的公司 [7]