公司战略重组 - 公司计划进行重大资产重组，拟将持有的房地产开发业务相关资产及负债转让至控股股东中交房地产集团有限公司，交易拟采用现金支付，但评估值与交易价格尚未确定[2] - 此次重组旨在剥离房地产开发业务，以实现公司从传统重资产开发模式向轻资产运营模式的战略转型，未来将深度聚焦物业服务、资产管理与运营等轻资产业务领域[3][9][11] - 公司认为剥离房地产业务可优化业务结构，显著改善财务状况，降低资产负债率，提升盈利能力，并为长期稳健发展奠定坚实基础[2][3][10] 重组涉及的资产与负债 - 拟置出资产主要包括公司持有的从事房地产开发业务的公司的全部股权、相关应收款项，以及与房地产开发业务相关的其他资产，截至2024年12月31日，公司母公司资产总计约455.65亿元[5] - 拟置出债务包括截至2024年12月31日的短期借款、长期借款、应付债券及其他应付款项，公司母公司负债合计约479.77亿元[2][6] - 从合并报表看，截至2024年12月31日，公司资产总计1076.98亿元，负债合计966.59亿元，其中应付债券账面价值为119.23亿元，一年内到期的应付债券为64.37亿元，公司本部应付控股股东的借款本金余额为155.91亿元[7] 重组背景与原因 - 近年来房地产行业面临较大调整压力，房企普遍面临经营压力和债务风险，2024年以来已有多家房企宣布退出房地产开发业务或完成重大资产重组[3] - 公司的房地产开发业务持续处于亏损状态，2023年度至2024年度，公司归母净利润累计亏损约68.52亿元[3] - 2024年度，公司地产销售量同比减少46.69%，生产量同比下降49.35%，库存量同比增长17.65%，主要因当期达到集中交付条件和竣工备案的项目较上年同期减少[4] 业务表现与转型 - 公司此前营收高度依赖地产销售，2019年后该业务营收贡献持续5年在99%以上，2024年度地产销售营收占比降至约94%[9] - 2024年度，公司地产销售营收由上一年的322.31亿元降至171.81亿元，而物业管理营收则由上一年的0.11亿元大幅增至7.28亿元，营收占比由长期不足0.1%突增至约4%[9] - 物业管理营收大幅增长主要因公司在2024年完成收购中交物业服务集团有限公司100%股权，推动该业务营收同比增长60.91%[9] 重组流程与沟通 - 重组中，短期借款及长期借款（含一年内到期）债务的转移需要获得债权人同意，这些债务主要为信托融资、保理融资[2][7] - 公司表示，由资信水平更优的控股股东承接债务能更好地保障债权人利益，公司与各类债权人沟通情况良好，相关工作有序开展中[8] - 交易双方确认，若公司在评估基准日后交割日前新发行债券用于偿还已到期债券，则该新发行债券将置换原债券成为标的债务的一部分[7]