公司债务重组进展 - 境外债重组方案获得近90%债权人支持 超过75%法定门槛 [4] - 重组涉及债务本金总额约68亿美元 涵盖12笔债券和13笔贷款 [5] - 债权人投票将于5月26日截止 最终结果预计6月3日揭晓 [5] 重组方案具体安排 - 方案分为短期削减债务 中期债转股及长期保本降息三类核心安排 [5] - 境外重组主流方式为债转股 境内主要为以资抵债 [5] - 债转股可优化资本结构 提供流动性退出机制及潜在增值机会 [5] 公司经营现状 - 2021年销售额曾达近2500亿元 2022年出现经营危机 [2][3] - 截至2024年末有息负债降至866亿元 较峰值压缩超30% [11] - 公司拥有百亿归母净资产 可规避资不抵债风险 [9] 重组后财务影响 - 信用债规模将缩减50%以上至300亿元以内 [11] - 存量债务久期延长至9-10年 利率降至3%以下 [11] - 相当于为企业注入490亿元流动性 [12] 未来发展计划 - 前两年修复资产负债表 2027年后逐步恢复投资能力 [12] - 转向低负债 轻资产 高质量发展路径 [13] - 聚焦收租业务 自营开发业务和房地产资管业务三大板块 [13] 管理层表态 - 董事长林中亲自参与谈判 推出第三版重组方案 [6][7] - 核心团队保持稳定 三年内完成27万套高品质房源交付 [10] - 公司将经历五个阶段发展 最终恢复盈利和分红 [10]