融资规模与效益测算 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过60,000万元，将用于液体火箭发动机推力室材料、零件、组件产业化项目（一阶段）和年产3万套医疗影像装备等电真空用材料、零组件研发及产业化项目 [2][3] - 液体火箭发动机推力室材料项目拟投资23,000万元，其中设备购置费用19,927.12万元，厂房改造费用445.50万元 [3][4] - 医疗影像装备项目拟投资40,000万元，其中设备购置费用17,184.28万元，厂房建设及装修费用15,107.66万元 [6][7] - 设备购置费用测算基于多家可比供应商报价和历史采购价格，具有公允性 [5][8] - 液体火箭发动机项目预测毛利率28.63%-35.00%，医疗影像装备项目预测毛利率35.81%，均低于同行业可比公司水平 [24][26][27] 募投项目关系与建设进度 - 液体火箭发动机项目分为两个阶段，本次募投为一阶段（23,000万元），二阶段计划投资28,000万元 [9] - 医疗影像装备项目为斯瑞新材科技产业园建设项目（一）的子项目，该产业园总投资82,000万元 [9] - 液体火箭发动机项目预计2026年完成建设，医疗影像装备项目预计2027年完成建设 [10] - 截至2024年10月，液体火箭发动机项目已投入3,800.93万元，医疗影像装备项目已投入5,677.15万元 [14] 资金需求与合理性 - 公司2024年末货币资金16,403.70万元，可自由支配资金16,222.39万元 [13][15] - 公司资产负债率从2022年的32.51%上升至2024年的45.60%，主要因银行贷款增加 [15] - 经测算公司最低现金保有量为14,678.37万元，未来三年资金缺口达106,985.75万元 [16][17][18][19][20][21][22] - 公司已获得招商银行1.8亿元和工商银行2.8亿元专项贷款用于募投项目建设 [11] 设备与建设费用明细 - 液体火箭发动机项目将配置102台设备，包括高精密数控立车（7台，单价240万元）、立式加工中心（33台，单价165万元）等 [3] - 医疗影像装备项目将配置166台设备，包括马扎克i200车铣复合机（5台，单价450万元）、高温真空钎焊炉（4台，单价230万元）等 [6] - 厂房建设费用测算基于供应商报价，液体火箭发动机项目厂房改造单价233.33元/m²，医疗影像装备项目厂房建设单价3,300元/m² [4][7]