公司基本情况 - 南京证券股份有限公司成立于1990年11月23日，注册地址为南京市江东中路389号，股票代码601990，注册资本3,686,361,034元 [13] - 截至2025年3月31日，公司总股本为3,686,361,034股，其中无限售条件股份占比99.28% [13] - 公司控股股东为紫金集团，合计控制公司28.48%股份，实际控制人为国资集团 [13][14] - 公司经营范围包括证券经纪、证券投资咨询、证券承销与保荐、证券自营、融资融券、证券资产管理等业务 [13] 本次定向增发方案 - 本次拟向不超过35名特定对象发行A股股票，发行对象包括控股股东紫金集团 [2] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%与最近一期每股净资产较高者 [2] - 紫金集团拟认购金额为5亿元，认购股份锁定期60个月 [4] - 本次发行募集资金总额不超过50亿元，全部用于补充公司资本金 [5] - 募集资金拟投向财富管理业务、证券投资、资产管理业务、股权投资及信息技术等领域 [5] 证券行业发展概况 - 中国证券行业经历了从无到有、不断壮大的发展过程，可分为六个发展阶段 [17][18][19][20][21][22] - 截至2024年末，我国证券公司数量为150家，行业总资产规模持续扩大 [23] - 证券行业实行集中统一监管与自律管理相结合的管理体系 [23][24][25][26][27] - 行业存在较高的准入壁垒、资本壁垒和人才壁垒 [28][29][30][31] - 2024年证券行业实现营业收入4,511.69亿元，净利润1,672.57亿元 [23] 行业竞争格局 - 行业收入主要来源于证券经纪和证券投资业务，占比分别为25.52%和38.58% [32] - 行业呈现集中度提升趋势，大型券商竞争优势明显 [32] - 外资券商加速进入中国市场，行业竞争加剧 [32] - 银行、保险等金融机构跨界竞争，信息技术发展改变传统竞争格局 [32] 行业发展趋势 - 宏观经济稳定发展为证券行业创造良好环境 [36] - 国家政策支持直接融资发展，为行业带来机遇 [37][38] - 资本市场深化改革持续优化行业发展环境 [39][40] - 业务转型与创新成为行业发展新动力 [41]