收购交易概述 - 新疆火炬拟以现金1.25亿元收购江西中久持有的玉山利泰100%股权[2] - 交易构成关联交易因江西中久持有江西中燃100%股份且其法定代表人甘银龙任上市公司董事[2] - 玉山利泰主营业务为管道天然气设施安装、维护、运营等成立于2012年[3] 收购估值与定价 - 玉山利泰股东权益账面价值4269.80万元评估值1.29亿元增值率203.20%[3] - 交易价格1.25亿元较资产基础法净资产账面值4269.80万元高8125.99万元将形成商誉[3] - 标的公司2024年静态市盈率13.08倍2025-2027年承诺净利润分别为1000万、1100万、1200万元对应动态市盈率12.5倍、11.36倍、10.41倍[4] 标的公司财务与担保情况 - 玉山利泰2024年总营收8447.08万元净利润955.49万元2025年一季度营收2058.81万元净利润220.78万元[4] - 标的公司存在多项担保包括为江西中久1.59亿元债务担保及自身5074万元借款担保[5] - 担保方式涉及燃气供应收益权质押和土地使用权抵押[5] 实控人变更与战略布局 - 新疆火炬3月13日完成实控人变更由赵安林变更为雍芝君控股股东变更为江西中燃[6] - 原控股股东以每股21.969元转让20.52%股份总价6.38亿元较当时市价溢价40.8%[6] - 公司表示与控股股东业务区域不重叠不存在实质性同业竞争[7] 公司发展战略 - 未来将通过深耕燃气业务、拓展增值服务和寻求外延并购三大措施提升盈利[8] - 此次收购旨在突破现有新疆喀什、克州及江西进贤区域限制推动业务发展[3]