己二腈国产替代加速，民用丝需求待释放，未来成长空间广阔。尼龙66（PA66）为使用量最大尼龙产 品之一，具备强度高、耐磨性好、润滑性优良等优势，下游包括工程塑料、工业丝、民用丝等领域。但 受到国内民用拉丝技术的影响，国内尼龙66 需求未充分释放。当前尼龙66 在民用丝应用比例较低 （（13%），后续如若民用丝技术成功突破，有望部分替代尼龙6 市场（2023 年我国PA6 消费量为435 万吨，PA6/PA66 表观消费量比约为9:1，全球则为7:3），进一步打开广阔成长空间。过去我国己二腈对 美进口依赖度较高（截至2023 年末全球己二腈产能236 万吨，其中美国企业英威达、奥升德分别拥有 107/55 万吨，合计占比68%），受中美贸易战影响，进口己二腈量价预期会存在较大波动，国内厂商为 了保障未来供应链安全，预计后续将积极寻找国产己二腈替代来源，己二腈国产化有望提速，国产己二 腈价格有望得到支撑（近期部分企业已经上调国内己二胺产品价格）。 考虑到公司实业项目后续业绩弹性较大、海外大单加快执行、受益煤化工投资提速，且盈利质量高、现 金流充裕，分红具备提升潜力，当前持续重点推荐！ 此前2022 年英威达在上海 ...