核心观点 - 华为、腾讯等巨头积极推进与机器人厂商的合作，依托其在应用场景、AI基础设施等多维度的能力赋能机器人厂商，助力模型训练、提高研发效率、开拓应用场景等，有望进一步加速人形机器人的商业化落地 [1] - 中证发布科创创业机器人指数，首批样本涵盖34家公司，预计将有更多资金流入机器人板块，行情继续 [1] - 坚定看好具身智能方向，包括人形与非人形，建议不拘泥于"人形"深度挖掘"AI＋机器人"的投资机会 [1] 行业动态信息 人形机器人 - 华为、腾讯等巨头与机器人厂商合作，赋能模型训练、研发效率提升和应用场景开拓，加速人形机器人商业化落地 [2] - 中证指数公司发布科创创业机器人指数，首批样本涵盖34家公司，包括汇川技术、华中数控、固高科技、绿的谐波等，预计更多资金将流入机器人板块，尤其是被动管理型产品 [2] - 具身智能方向包括人形与非人形，建议关注外骨骼机器人、灵巧手、传感器、机器狗等方向，不以人形放量为必然前提 [2] 工程机械 - 5月上半月工程机械内销数据不佳导致头部公司回调，但上半月数据不一定代表整月情况，全年内销销量有望在去年低基数基础上实现两位数增长 [2] - 继续看好国内、海外市场共振向上 [2] 其他板块更新 - 机械板块重点推荐自主可控（机器人、半导体零部件）+出海+红利资产，包括雷赛智能、柯力传感、永创智能、恒立液压、优必选等 [3] 相关标的 - 奥比中光、领益智造、南山智尚、埃夫特、伟创电气、步科股份、双林股份 [4]