全球IT支出与AI基础设施 - AI浪潮下全球IT支出持续增长 服务器/存储2024年支出增长超60% 2025-2026年预计两位数增长 [8] - 加速芯片在云基础设施中占比提升 去年出货量占比百分之十几 但资金支出占比达百分之三十几 [8] - 英伟达驱动全球万亿美元级别企业AI IT投资 数据中心建设推动芯片需求增长 [8] 英伟达战略定位与业务进展 - 公司从芯片厂商演进为AI基础设施厂商 规划涉及业内公司融资、电力和土地等资源 [2] - 一次性披露5年AI平台迭代计划 包括Blackwell、Rubin等平台 [2] - 预测10年后AI将融入一切事物 类比工业革命中电力基础设施的普及 [2] 新产品与技术升级 - Grace Blackwell超级计算机全面投产 第三季度升级至GB300芯片 推理性能提升1.5倍 HBM内存容量增加1.5倍 [4] - 开发量子经典/量子GPU计算平台 预测未来超级计算机将整合GPU、QPU和CPU [5] - 个人AI计算机DGX Spark已投产 即将上市 DGX Station可运行1万亿参数AI模型 [6] 全球业务拓展与合作伙伴 - 与中国台湾供应链合作构建首台巨型AI超级计算机 合作伙伴包括台积电、富士康等 [5] - 计划建立中国台湾地区办事处NVIDIA Constellation 采用宇宙飞船设计风格 [5] - 与沙特AI公司Humain达成协议 供应1.8万颗最新AI芯片用于数据中心项目 [9] AI技术演进方向 - 代理式AI将成为重点 具备理解、思考和行动能力 可解决未见问题 [6] - 物理AI是机器人革命基石 能理解物理定律如惯性、摩擦等 [6] 供应链与生产挑战 - Blackwell芯片生产极具挑战性 需在摩尔定律逼近极限下推动迭代 [7] - 供应链伙伴包括台积电、广达、和硕等 对保障芯片生产至关重要 [7] - 美国出口限制影响H20芯片对华销售 2026财年Q1计入相关费用55亿美元 [7]