权益变动概述 - 国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司（产业基金二期）通过资产认购方式增持沪硅产业股份，持股比例从2.62%增至9.36%（不考虑募集配套资金）[9][11] - 本次交易涉及沪硅产业发行股份收购新昇晶科43.8596%股权，交易对价为34.07亿元，全部以股份支付[10][12] - 交易完成后新昇晶科将成为沪硅产业全资子公司[7] 交易结构 - 发行股份价格为15.01元/股，为定价基准日前20个交易日交易均价的80%[12] - 向产业基金二期发行226,983,180股[17] - 设置价格调整机制：若科创50指数和半导体行业指数波动超20%，可重新定价[14][15] 标的资产情况 - 新昇晶科主营半导体材料及器件制造，2024年营收11.36亿元，净亏损0.84亿元[20] - 采用市场法评估，标的公司股东权益评估值77.68亿元，增值率37.87%[21] - 2024年末资产负债率19.09%，流动比率3.21倍[20] 审批进展 - 已获产业基金二期董事会批准[19] - 尚需沪硅产业股东大会审议、上交所审核及证监会注册[6][19] 股份锁定安排 - 产业基金二期通过本次交易取得的新增股份锁定期12个月[18] - 锁定期内不转让股份，且不排除未来12个月内继续增持可能[23]