全球动荡时期的配置机遇 - 黄金、军工、数字资产是国际秩序动荡期的战略资产，本质上是针对美元主导纸币时代的避险选择 [1][3] - 科技创新相关机遇是构建新型全球经济秩序的关键，AI时代来临推动科技革命 [1][3] - 中国资产迎来配置机遇期，因美国资产面临美元信用动摇和政治经济困境，全球资金将增加对非美区域权益资产的配置 [1][3] 中国资产重估的核心逻辑 - 中国资产重估刚开始，关税影响不改变估值核心逻辑，内因决定A股、港股未来大趋势 [1] - 中国股市受益于国际新秩序重建，2025年以来中国经济相对海外更稳定，成为世界经济增长的锚 [4] - 中国股市与经济预期形成正反馈，稳股市、楼市带动信心提升，资本有序扩张推动科技和新消费领域发展 [4] 科技与新消费的投资亮点 - 科技领域集体突破（如DeepSeekR1、机器人、创新药）提升国民信心和全球投资者对中国资产的信心 [5] - 服务消费潜力巨大，精神消费时代来临，新消费商业模式（如泡泡玛特）抓住情感共鸣和身份认同趋势 [5] 港股的长牛机遇与投资策略 - 港股迎来新时代，国际秩序重构驱动中国资产重估，市场生态质变，优质企业上市潮和增量资金流入 [6] - 投资策略需战略性做多中国资产，战术上稳扎稳打攻守兼备，关注外部冲击带来的阶段性风险 [6][7] - 下半年港股行情分两阶段：二三季度底部抬升震荡，三季度基本面改善后或创新高 [6] - 港股红利资产具有长期战略性配置价值 [7]