英伟达与合作伙伴的战略协同 - 维谛宣布与英伟达达成战略协同，展示下一代800V HVDC产品方案，预计2026年下半年推出800 VDC电源产品系列，时间早于NVIDIA Kyber和Rubin Ultra平台的发布节点 [2] - 纳微半导体与英伟达合作开发下一代800V HVDC架构，为包括Rubin Ultra在内的GPU提供支持的"Kyber"机架级系统供电，股价在美股盘后暴涨180% [2][4] 纳微半导体的技术优势 - 纳微半导体推出12kW电源单元GaN和SiC平台，实现AIDC 97.8%转换效率，其氮化镓和碳化硅技术可提升"Kyber"机架级系统的能效比、散热管理和系统可靠性 [4] - 碳化硅和氮化镓产品广泛应用于电动汽车、数据中心、太阳能、储能、家用电器及工业制造等领域，受此消息影响，A股和港股第三代半导体概念股盘中一度大涨 [4] HVDC在AI数据中心的发展趋势 - AI大模型规模扩张导致算力需求激增，高性能GPU的电源管理成为关键瓶颈，传统54V机架内配电系统在功率超过200kW时达到物理极限 [5] - HVDC未来有望逐步替代UPS，成为AI数据中心配置的主流，维谛技术计划发布800VDC电源产品系列进一步验证HVDC产业趋势 [5] - 根据QYResearch预测，2029年全球HVDC市场规模将达到156.8亿美元，复合增长率为6.9%，赛迪顾问预测2025年中国HVDC市场规模将突破120亿元，2023-2025年CAGR达35%，其中AI数据中心占比超60% [5] - 国海证券预测2025年全球新增AIDC约12GW，对应UPS、HVDC市场空间分别为182、58亿元，2028年HVDC市场空间有望跃升至281亿元，2024-2028年CAGR高达90.2% [6] A股HVDC龙头企业 全球HVDC龙头 - 公司是全球HVDC三巨头之一，国内唯一同时掌握HVDC与巴拿马电源技术的企业，在数据中心市场份额超过50% [8] - HVDC产品得到阿里巴巴、腾讯、百度、拼多多等头部公司认可，2024年归母净利润超1亿元，同比增长178% [8] 家电电控龙头 - 公司推出HVDC系列重要产品800V/570kWSideRack，是中国大陆地区唯一与英伟达进行电源合作的企业，成为英伟达指定的数据中心部件提供商 [11] UPS龙头 - 公司是国内数据中心重要服务商及UPS龙头企业，IDC多产品矩阵（UPS/HVDC/液冷）布局，是腾讯HVDC核心供应商 [13] - 十大流通股东中4新进2加仓，北向资金重仓1040万股，一季度加仓543万股，四大公募基金新进重仓超1570万股 [13] 光伏逆变器制造商龙头 - 公司是国内首推集散式光伏逆变方案的光伏逆变器制造商之一，维谛技术海外代工商，已开始使用SiC、IGCT等新一代功率器件 [15] - 一季度归母净利润超1亿元，同比增长超90%，北向资金重仓796万股，一季度加仓190万股 [15] 数据中心电能质量龙头 - 公司为全球领先的能源互联网核心电力设备及解决方案提供商，数据中心电能质量全球第一，布局UPS、HVDC产品 [16] - 十大流通股东中四大股东新进，三大股东加仓，北向资金重仓785万股，一季度加仓512万股，社保基金重仓497万股，四大公募基金新进及加仓2480万股 [16]