核心观点 - 宁波恒帅股份有限公司计划向不特定对象发行32,759万元可转换公司债券（恒帅转债），债券代码123256，期限6年，票面利率逐年递增（0.20%-2.50%）[1][2][5] - 本次发行采用原股东优先配售与网上公众申购相结合的方式，初始转股价62.55元/股，转股期为发行结束满6个月后至到期日（2025年12月5日-2031年5月28日）[1][4][8] - 债券条款包含转股价调整、下修、赎回及回售机制，信用评级A+，无担保，由国金证券包销余额[5][9][10][11][15] 发行基本情况 - 证券类型：可转换为A股的公司债券，在深交所创业板上市[2] - 发行规模：总额3.2759亿元，发行数量327.59万张，每张面值100元[2] - 期限与利率：6年期，票面利率分阶段设定（第1年0.20%，第6年2.50%）[2][5] - 付息方式：每年付息一次，到期还本付息[2][3] 转股条款 - 初始转股价：62.55元/股，基于前20个交易日股票交易均价确定[4] - 转股调整：当公司发生送股、增发、配股或派息时，按公式调整转股价（保留小数点后两位）[4] - 下修条款：连续30个交易日中15日收盘价低于转股价85%时，董事会可提议下修转股价，需股东大会三分之二表决通过[5][6] - 转股数量计算：Q=V/P（V为票面总金额，P为转股价），不足1股部分以现金兑付[8] 赎回与回售机制 - 赎回条款： - 到期赎回：按面值110%赎回未转股债券[9] - 有条件赎回：连续30个交易日中15日收盘价≥转股价130%时，公司有权按面值加利息赎回[9] - 回售条款： - 募集资金用途变更时，持有人可回售[10] - 最后2个计息年度内，连续30个交易日收盘价低于转股价70%时，持有人可回售[10] 发行安排 - 优先配售：原股东按股权登记日（2025年5月28日）持股比例配售，每股配售2.9249元可转债[12][13] - 网上申购：社会公众投资者通过深交所系统申购，代码370969，最低申购10张（1,000元），上限为1万张[14] - 时间表： - T日（5月29日）：原股东配售及网上申购[12][14] - T+4日（6月5日）：募集资金划至公司账户[16] - 包销机制：国金证券对认购不足部分余额包销，包销上限为发行总额30%（9,827.7万元）[15] 其他关键信息 - 信用评级：联合资信评估给予主体及债券评级均为A+，展望稳定[11] - 上市安排：发行完成后将尽快申请深交所上市，具体时间另行公告[15] - 信息披露：募集说明书全文可通过巨潮资讯网查询[2]