对外投资概述 - 公司下属公司鸿昌创投拟以3900万元认购鸿行智芯新增注册资本1413.04万元，高鸿数科拟以2600万元认购新增注册资本942.03万元，合计增资6500万元 [1] - 交易完成后鸿行智芯注册资本增至10733.12万元，公司下属公司合计持股比例34.05%，鸿行智芯仍为公司并表企业 [1] - 因股东广州芯楹资金问题，高鸿数科以67万元受让其持有的3.77%股权（注册资本405.04万元），并代其完成未实缴部分933万元增资款 [2] - 全部交易完成后公司下属公司合计投资7500万元，对鸿行智芯持股比例增至37.83% [2] 交易方案 - 鸿行智芯增资价格为2.76元/股，除核心团队持股平台南京鸿芯外其他股东均参与增资 [3] - 高鸿数科以1元/注册资本受让广州芯楹已实缴的67万元注册资本，以0元受让其338.04万元认缴增资权 [12] - 本次增资及股权受让资金均为公司自有资金 [4] 标的公司基本情况 - 鸿行智芯成立于2024年12月31日，注册资本5540万元，主营集成电路芯片设计制造、车联网相关业务 [8] - 截至2025年2月28日总资产2465.43万元，净资产2472.64万元，2024年营收0元，净利润-3.45万元 [8][9] - 设立时公司下属公司合计投资1300万元持股23.47%，南京鸿芯投资3533万元持股63.77% [9] 交易定价依据 - 采用收益法评估鸿行智芯股东全部权益价值为15280.88万元，较账面价值增值12808.24万元，增值率518% [10] - 评估基准日为2025年2月28日，评估结论有效期至2026年2月27日 [11] - 选择收益法因其更能反映企业真实盈利能力，涵盖客户资源、人力资源等无形资产价值 [11] 投资目的与影响 - 投资为支持鸿行智芯车联网芯片业务发展，与公司现有业务形成互补优势 [13] - 车联网产业是公司重点布局领域，本次交易符合整体发展战略 [13] - 交易不构成关联交易或重大资产重组，无需提交股东大会审议 [2]