公司激励计划 - 公司发布2025年限制性股票激励计划(草案)和股票增值权激励计划(草案)，向不超过168名核心业务骨干授予146万股限制性股票(占股本总额1.22%)，向不超过31名董事、高管及外籍员工等授予25.19万份股票增值权(占股本总额0.21%) [2] - 股权激励已成为常态化机制，连续多年实施以稳定核心团队，体现公司对发展前景的信心 [2] - 考核目标设定为2025-2027年：2025年营收目标值10.9亿元，2026/2027年同比增速不低于15%；2025年毛利目标值9.8亿元，2026/2027年同比增速不低于20% [3] 财务表现与预测 - 2024年公司营收6.45亿元(同比+18.65%)，归母净利润1.24亿元(同比-19.38%)；2025Q1营收1.86亿元(同比+27.73%)，归母净利润0.41亿元(同比+32.30%) [4] - 上调2025-2026年盈利预测并新增2027年预测：预计归母净利润1.69/2.22/2.72亿元(原2025-2026年为1.49/1.90亿元)，对应EPS 1.41/1.85/2.27元，当前股价P/E为34.1/26.0/21.2倍 [2] - 90天内13家机构均给予买入评级，目标价区间56.22-76.80元，平均目标价59.85元 [7] 业务发展 - 2025Q1降本增效成果显著，利润端改善明显，扣非归母净利润0.38亿元(同比+25.99%) [4]