市场动态 - 美国国际贸易法院裁定特朗普政府4月2日宣布的关税政策无效 刺激市场情绪回暖 [1][3] - 5月29日算力相关板块成交活跃 创业板人工智能ETF国泰(159388)收涨2.79% 通信ETF(515880)收涨2.55% [2][3] 英伟达业绩表现 - NVDIA FY26Q1营收441亿美元 同比+69%/环比+12% 超出市场预期 [3] - 数据中心收入391亿美元 同比+73%/环比+10% [3] - 受政策限制影响 H20收入预计损失80亿美元 但业绩仍保持稳定增长 [3] AI行业趋势 - 鸿海科技指引AI服务器Q2收入同环比倍增 显示算力基建需求旺盛 [3] - 云厂商AI算力开支持续增长 软件应用更新加速 AI催化效应持续 [6] - 国产算力取得进展 DeepSeek/阿里巴巴/字节跳动等产品迭代 大模型达到世界一流水平 [6] 投资标的 - 创业板人工智能ETF(159388)和通信ETF(515880)成分股中部分企业已切入NVDIA产业链并取得优势 [6] - AI长期发展趋势明确 建议持续关注上述ETF产品 [1][6]