核心观点 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金不超过73,76316万元用于补充流动资金及偿还债务以优化资本结构并提升竞争力[4] - 发行后总股本将从853,460,723股增至1,106,074,283股摊薄每股收益但公司通过三种盈利情景测算显示2025年业绩可能改善[1][2][3] - 2023年因剥离房地产业务导致归母净利润亏损15,73149万元但2024年已实现扭亏为盈归母净利润1,55744万元[1] 发行方案财务影响 - 假设2025年盈利与2024年持平时基本每股收益从002元/股摊薄至001元/股[2][3] - 若2025年盈利增长10%基本每股收益维持002元/股增长30%时亦保持002元/股[3] - 发行后净资产规模扩大但每股净资产具体数值未披露需根据实际盈利情况测算[2][3] 募集资金用途 - 全部募集资金扣除发行费用后用于补充流动资金及偿还债务不涉及新项目建设[4] - 资金使用将围绕现有主营业务增强资本实力并降低资产负债率[4] 公司治理与回报措施 - 已建立完善法人治理结构包括股东大会、董事会、监事会分权制衡机制[5] - 承诺加强募集资金专户管理并优化经营效率以填补股东回报[4][5] - 将强化利润分配制度结合现金分红政策维护投资者收益权[5] 相关主体承诺 - 董事及高管承诺不损害公司利益并将薪酬与填补回报措施挂钩[6] - 控股股东珠江实业集团承诺不干预经营且愿承担违规法律责任[6]