市场表现 - 科技成长板块表现强势，AI、信创、金融科技、大数据产业、电子等细分赛道ETF涨幅居前，创业板指续涨1.17%，A股成交额达1.32万亿元 [1] - 算力产业链表现突出，中际旭创上涨5.73%，新易盛上涨4.7%，创业板人工智能ETF华宝(159363)上涨3.32%，成交额1.81亿元 [1][10] - 金融科技板块共振发力，宇信科技飙升近15%，金融科技ETF(159851)上涨2.72%，成交额6.54亿元，较昨日放量逾五成 [1] - 信创ETF基金(562030)上涨2.32%，成交额2.38亿元创历史新高，换手率超100%，近10日累计吸金1.64亿元 [3][5] - 港股科技股涨幅靠前，快手大涨5%，阿里巴巴涨3.23%，美团涨2.63%，港股互联网ETF(513770)上涨2.04%，此前4日连续吸金合计1.5亿元 [1] 行业分析 信创产业 - 信创产业包含基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全、外部设备等细分领域，核心目的是实现信息技术产业完全自主可控 [8] - 信创板块投资热度高涨主要由于：稳定币底层技术需要自主可控、EDA断供风险催化国产化替代、海光信息与中科曙光战略重组 [7] - 信创产业面临四重投资逻辑：国际形势下的自主可控需求、政府信创采购回暖、国产厂商技术突破、信创推进到达关键时间节点 [9] - 计算机板块和电子板块分别获主力资金净流入108.57亿元和139.24亿元，位列申万一级行业前二 [7] 人工智能与算力产业 - 算力产业链处于政策红利及产业高景气的双重驱动中，海外AI算力总龙头加快推进主权AI投资 [12] - 国内智算规模持续扩张，预计2025年中国智能算力规模将达到1037.3EFLOPS，同比增长43% [12] - 工信部发布《算力互联互通行动计划》，提出到2026年建立完备的算力互联互通标准体系 [12] - 创业板人工智能ETF华宝(159363)覆盖算力硬件+算力软件+AI应用三领域，以"光模块"龙头为先锋 [13] 国防军工 - 国防军工板块低开高走，国防军工ETF(512810)收复20日均线，79只成份股中50涨29跌 [13] - 美国暂停向中国商飞出售C919相关技术许可证，分析师认为将加速国产化进程 [15] - 申万宏源指出6月份为国防军工最佳关注时点，因半年报预期和十五五规划推动 [15] 券商观点 - 券商普遍看好下半年A股及港股市场，认为中国资产估值修复持续，"转型牛"格局愈益清晰 [2] - 各券商一致看好科技领域，认为中国自主科技能力提升趋势不容忽视，新兴科技仍是主线 [3] - 长江证券指出AI与算力主线景气延续，建议关注光模块、国产算力等主线 [13] - 中信证券认为信创关乎国家安全、信息安全及产业安全三重维度，自主可控或成长期主线 [8]