光模块CPO及光通信概念表现 - 光模块CPO、光通信概念早盘走强，创业板人工智能ETF华夏（159381）涨0.87%，持仓股铜牛信息、联特科技、天孚通信、中际旭创领涨 [1] - AI算力板块高景气度显著，博通FY25Q2营收150亿美元（同比+20%），合并毛利率79%，AI业务营收44亿美元（同比+46%） [1] - 博通指引FY25Q3营收158亿美元，其中AI业务51亿美元 [1] 行业推荐与投资机会 - 国盛证券认为海外算力复苏趋势显著，推荐算力产业链企业如中际旭创、新易盛，建议关注光器件"一大四小"（天孚通信、仕佳光子、太辰光、博创科技、德科立） [1] - 建议关注受关税影响但具新增量逻辑的公司如威腾电气（母线） [1] 创业板人工智能ETF表现 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）上周周涨6.37%，位居全市场股票型ETF前列 [2] - 该ETF跟踪创业板人工智能指数，前十大成分股包含新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头，以及北京君正、全志科技等IDC、云计算龙头 [2] - 年管理费率0.15%，托管费率0.05%，综合费率在可比基金中最低 [2]