财务表现 - 2024年营业收入775亿元同比下降6.2% 普通股股东净利润15亿元同比下降65.2% [1] - 2024年ROE为0.9% 信用成本率2.1%同比上升0.4个百分点 [1][2] - 预计2025-2027年普通股东净利润33/34/34亿元 EPS分别为0.09/0.09/0.09元 [3] 资产结构 - 2024年末总资产1.64万亿元同比增长2.8% 不良资产经营分部总资产同比增长0.2% [1] - 收购经营类不良债权资产和母公司其他不良债权资产实现同比增长 收购重组类不良债权资产继续收缩 [1] - 债转股资产规模和不良资产子公司整体规模稳定 中信达证券总资产显著增长 [1] 业务分部表现 - 不良资产经营分部收入同比下降9.1% 金融服务分部收入较为稳定 [2] - 收购重组类业务收入随规模收缩下滑 债转股业务收入随收益率下降下滑 [2] - 收购经营类业务收入稳定且内部收益率处于合理区间 母公司其他不良资产业务收益率稳定但收入增幅较大 [2] 资产质量 - 信用成本率上升主要因信达投资不良债权项目风险暴露导致应收利息减值 及南商银行贷款质量承压 [2] - 2024年信用成本率处于近五年平均水平附近 [2]