交易概述 - 海航控股拟以现金7.99亿元收购海南天羽飞行训练有限公司100%股权 [1] - 交易构成重大资产重组 天羽飞训将纳入合并报表范围 [1] - 天羽飞训主营业务包括飞行训练、客舱训练、模拟机维护及飞行体验业务 与海航控股主业协同 [1] - 天羽飞训原为海航控股全资子公司 本次交易使其重新回归 [1] 标的公司基本面 - 天羽飞训2023年营收4.21亿元 2024年降至3.85亿元 [1] - 2023年归母净利润1.85亿元 2024年大幅下滑至6986万元 [1] - 业务高度集中 前五大客户收入占比2023年95.82% 2024年97% [2] - 第一大客户海南航空集团收入占比2023年82.83% 2024年82.49% [2] 收购方情况 - 海航控股主营航空客货运输 2024年运营国内外航线超1400条 [2] - 2024年营收652.36亿元 同比增长11.25% [2] - 2024年归母净利润-9.21亿元 同比由盈转亏 [2] - 资产负债率2023年98.82% 2024年98.91% 高于行业水平 [2] - 实际控制人为辽宁方大集团方威 集团业务涵盖炭素、钢铁、医药、商业、航空 [2]