公司基本情况 - 公司全称为上海移远通信技术股份有限公司，英文名Quectel Wireless Solutions Co Ltd，成立于2010年10月25日，2015年11月2日改制为股份公司，2019年7月16日在上海证券交易所上市，股票代码603236 [1][2] - 注册资本为26,165.7654万元，注册地址位于上海市松江区，办公地址位于上海市闵行区，法定代表人钱鹏鹤，董事会秘书郑雷 [2] - 公司主营业务包括通信技术、电子科技、仪器仪表、计算机硬件领域的技术开发与销售，以及电子配件组装和销售，拥有货物进出口和技术进出口资质 [2] 股权结构与筹资历史 - 截至2025年3月31日，前十大股东中钱鹏鹤持股17.19%（44,970,241股），宁波移远投资合伙企业持股6.60%，香港中央结算有限公司持股5.76%，无质押或冻结股份 [2] - 2019年首次公开发行A股22,300,000股，发行价43.93元/股，募集资金总额9.79亿元；2021年非公开发行A股4,807,714股，发行价221.20元/股，募集资金总额10.63亿元 [2] 财务数据与经营表现 - 2025年一季度总资产136.94亿元，负债率69.14%，营业收入52.21亿元，净利润2.11亿元，经营活动现金流净额-6.23亿元 [3][4] - 2024年全年营业收入185.94亿元，同比增长34.1%，营业利润5.87亿元，存货周转率4.52次/年，研发费用率持续超过8% [4][27] - 2022-2024年营业收入分别为142.30亿元、138.61亿元、185.94亿元，归属母公司净利润（扣非）4.82亿元、0.06亿元、5.32亿元，业绩波动显著 [24] 本次发行方案核心条款 - 发行股票种类为A股，面值1元，向不超过35名特定对象发行，数量不超过总股本10%（26,165,765股），募集资金总额不超过23亿元 [5][7][8] - 定价基准日为发行期首日，发行价不低于前20个交易日股价均价的80%，锁定期6个月，募集资金用于车载及5G模组扩产（9.57亿元）、AI算力模组产业化（4.11亿元）、总部基地升级（5.31亿元）及补充流动资金（4亿元） [6][9] - 项目达产后预计新增产能：车载及5G模组3,380万片（IRR 10.40%），AI算力模组2,653.30万片（IRR 19.06%） [21] 行业竞争优势 - 无线通信模组出货量全球领先，业务覆盖150多个国家，2024年获"5G物联网行业领导力企业"等多项行业奖项 [26] - 全球布局8个研发中心（上海/合肥/温哥华等），研发人员占比70%，拥有300余件ETSI声明的标准必要专利及50余篇3GPP技术提案 [27] - 车载领域与40家主机厂及60余家Tier1合作，形成七大产品技术生态；供应链与高通/联发科等芯片厂商深度合作，常州智能制造中心实现自动化生产 [28] 募投项目风险提示 - 新增产能消化风险：车载及5G模组项目投资回收期10.71年，AI算力项目7.64年，若市场环境变化可能导致效益不及预期 [21] - 折旧摊销压力：项目建设期至达产年新增折旧摊销峰值达2.43亿元（2027年），可能影响短期盈利 [22] - 外汇波动风险：海外采购原材料及设备占比较高，汇率变动可能对成本及现金流造成冲击 [23]