磷酸铁锂行业现状 - 磷酸铁锂产量持续增长 5月份产量28.79万吨 环比增加7.15% 预计6月份产量29.46万吨 [2] - 行业面临冰火两重天 部分企业终止扩产项目 同时大订单产能持续扩容 [2] - 磷酸铁锂电池装车量快速增长 2025年4月装车量44.8GWh 占总装车量82.8% 同比增长75.9% [4] 技术发展趋势 - 行业技术迭代需求明确 重点转向高压实密度磷酸铁锂产品 密度大于2.5-2.6g/cm³ [5] - 宁德时代持续锁定上游产能 与江西升华签署协议锁定2025-2029年产能 支持36万吨/年产能建设 [3] - 宁德时代与湖北万润签署协议 约定2025-2030年供应132.31万吨产品 [3] 市场竞争格局 - 行业集中度提高 市场份额向具备高压密磷酸铁锂供应能力的头部企业集中 [5] - 部分企业终止扩产项目 如中核钛白终止年产50万吨磷酸铁项目 因需求增速放缓 [5] - 头部厂商通过长协合同保证技术领先和产能利用 如宁德时代与多家龙头厂商签署协议 [3][4] 行业挑战 - 快速降本成为企业主要挑战 需在新技术迭代同时实现成本下降 [2] - 低端产能面临出清 高端产品成为破局关键 [5] - 短期价格弱势运行 后续可能还有下跌空间 [5]