事件概述 2025 年 6 月 10 日，海光信息、中科曙光复牌。 核心观点 本次交易前，中科曙光的总股本为1,463,203,784 股，参与本次换股的中科曙光股票为1,463,115,784 股， 按照换股比例1:0.5525 计算，海光信息为本次换股吸收合并发行的股份数量合计为808,371,470 股。 本次换股吸收合并中，海光信息拟购买资产的交易金额为换股吸收合并中科曙光的成交金额（交易金额 =中科曙光换股价格×中科曙光总股本），为11,596,655.70 万元。本次换股吸收合并完成后，中科曙光 作为被吸收合并方将终止上市；海光信息作为存续公司，仍无实际控制人，本次交易完成后，最大股东 持股10.12%，中科算源直接持有海光信息4.78%的股份。 "硬件-软件-生态"协同发展，"强链补链延链"提升产业链韧性。海光信息通用CPU、DCU 系列产品已经 成为我国信息技术领域的主流产品；中科曙光在高端计算、存储、安全、数据中心基础设施等领域拥有 深厚的技术沉淀和领先的技术优势。双方有愿望通过"强链补链延链"，进一步提升产业链韧性，形成完 整的产品供应体系。 产品设计与应用紧密结合，形成领先的技术竞争优势 ...