科创板六周年发展 - 科创板自2019年开板以来定位"硬科技"，累计上市企业588家，总市值突破6.8万亿元，其中新一代信息技术、生物医药、高端装备制造等新兴产业公司占比超80% [1] - 科创新材料ETF汇添富（589180）上市首日成交活跃，首日成交额超5000万元 [1] 新材料产业概况 - 新材料定义为近50年科技进步催生的高性能、高壁垒材料，2025年中国新材料产业产值预计达10万亿元，2016-2023年年均增速15%，2024年1-11月总产值同比增10%以上 [2] - 新材料是半导体、生物医药、新能源、军工等产业的物质基础，下游需求加速增长 [3][5][8][9] 新材料细分赛道表现 高速成长赛道 - 2024年高速成长板块营收同比+1.4%，扣非净利润同比+29.6%： - 先进封装材料：2024年收入/盈利同比+28.3%/+31.0%，2025Q1同比+32.0%/+21.3%，主要应用于集成电路、光伏、汽车电子 [12] - 高速树脂：全球电子级PPO需求预计从2023年1863吨增至2025年5821吨，受益AI服务器需求 [12] - 合成生物学：2024年收入/盈利同比+39.5%/+92.7%，2025Q1同比+21.4%/+97.4% [12] - 光学膜：2024年收入/盈利同比+8.3%/-（未披露），2025Q1收入回落 [12] 业绩兑现赛道 - 半导体石英玻璃：国产替代趋势明确，高纯石英砂需求持续 [14] - 碳纤维&复材：2024年收入/盈利同比-18.9%/-202.5%，2025Q1收入同比+10.7% [14] - 尼龙：2024年收入/盈利同比+13.4%/+27.8%，高端尼龙供应紧缺 [14] 初期蓝海赛道 - 固态电池材料：2025年重点关注低空经济等新兴应用突破 [14] - PEEK材料：人形机器人轻量化、电动汽车高压化催生需求 [14] 科创板新材料ETF配置价值 - 科创板政策支持加码，"科创板八条"引导资源向新质生产力聚集 [15] - 标的指数特点： - 聚焦新能源材料（天奈科技、厦钨新能）、半导体材料（沪硅产业、安集科技）、航空航天材料（航材股份）等细分龙头，前十大成分股权重合计47.5% [17][19] - 研发支出占比从2022Q3的3.84%提升至2024年的5.05%，未来三年营收/净利润增速预期领先 [19] - 指数估值处于历史低位，2024年9月低点以来反弹49.49%，弹性优于中证新材料 [21]