募资项目概况 - 公司拟发行可转债募集资金总额5 2亿元 其中4 2亿元投向"廊坊振华全京申汽车零部件项目" 1亿元用于补充流动资金 [2] - 募投项目总投资6 48亿元 产品为汽车冲压及焊接零部件 实施主体为全资子公司廊坊振华 位于河北省廊坊经济技术开发区 [2] - 项目达产后将形成年产50万台套汽车零部件的生产能力 [2] 项目经济效益 - 募投项目达产后预计年营业收入8 03亿元（不含税） 所得税后财务内部收益率12 78% 投资回收期7 74年（含建设期） [3] - 项目通过新建生产用房及配套设施 购置自动化设备提升整体产能 解决原有租赁场地产能不足问题 [2] 产能消化与客户基础 - 京津冀地区2024年业务收入同比显著提升 新增产能已有明确意向客户和订单保障 [3] - 量产车型客户主要为小米汽车 同时积极开发周边客户 定点项目聚焦新能源车领域 [5] - 技术工艺兼容新能源车及传统燃油车需求 可服务各类潜在客户 [5] 区域战略布局 - 公司形成"无锡+上海+郑州+宁德+武汉+廊坊"多地联动布局 现有客户覆盖华东、华中区域包括特斯拉、上汽通用等 [5] - 募投项目将增强京津冀地区就近配套能力 降低运输成本 提升盈利能力和市场响应速度 [4] 行业背景 - 京津冀是重要汽车产业集聚区 拥有理想汽车、小米汽车等主流整车制造商 聚焦新能源和智能网联汽车产业链 [3] - 区域持续强化协同创新和产业协作 打造具有国际竞争力的汽车产业集群 [3] 主营业务结构 - 公司主营业务包括冲压零部件（2024年收入14 84亿元 占比61 98%）、分拼总成加工、选择性精密电镀加工和模具业务 [4][5]