营业收入 - 2024年度公司实现营业收入1.39亿元，较2023年大幅减少70.90%，主要受行业环境因素影响，部分项目试验鉴定搁置、合同执行暂停、已下订单未按计划节点交付验收、新订单未按预期下达等所致 [1][2] - 扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后，收入为1.35亿元 [1] - 从季度分布来看，2024年第四季度收入占比由17.22%上升至37.57%，季节性分布变化较大 [1] - 主要延期项目涉及中国航天科工集团、中国航天科技集团等客户，合计影响金额约24,582.36万元 [2][3] 订单情况 - 2024年重要新增订单合计20,229.94万元，已确认收入10,540.05万元 [4] - 当前累计在手订单54,088.38万元，其中卫星导航系列产品49,076.99万元，卫星通信系列产品5,011.39万元 [6] - 预计2025年实现收入38,742.48万元，在手订单充足能支撑收入预测 [6] 毛利率与成本 - 2024年销售毛利率同比减少24.31个百分点至25.98%，卫星导航产品毛利率减少29.93个百分点至26.45%，卫星通信产品毛利率减少11.22个百分点至20.45% [11] - 毛利率下滑主要受单位成本上升影响，包括直接材料成本增加54.33%，直接人工成本增加111.36%，制造费用增加213.23% [14] - 卫星通信产品制造费用同比增长63.94%，主要因设备折旧和房屋折旧增加 [17] 客户与供应商 - 前五名客户销售额1.01亿元，占年度销售总额78.33%，客户集中度高 [11] - 主要客户为中国航天科工集团、中国航天科技集团等军工集团下属单位，合作年限多在5年以上 [19][20] - 前五名供应商采购额3,654.13万元，占年度采购总额34.51%，集中度逐年上升 [11] - 主要供应商包括中国航天科工集团、中国航天科技集团等，采购内容为射频模块、集成电路等高价值原材料 [22] 行业环境 - 军工行业2023年下半年至2024年发生剧烈人事变动，对公司主要客户造成系统性冲击 [7] - 国防支出2025年预算为17,846.65亿元，增长7.2%，军工产业仍是重点发展领域 [7] - 行业环境影响自2024年第四季度逐步消除，部分项目订单恢复执行 [8]