地缘政治冲突升级 - 美国袭击伊朗福尔多、纳坦兹和伊斯法罕三处核设施，伊朗外长称将产生持久后果[1][3] - 伊朗议会赞成关闭霍尔木兹海峡，最终决定权在伊朗最高国家安全委员会[3] - 伊以冲突进入第11天，局势持续升级[1] 能源市场影响 - 霍尔木兹海峡是全球五分之一海运原油贸易通道，关闭将导致每天减少1800万桶石油供应(降幅20%)[4][5] - 高盛预测若海峡运输量下降50%，布伦特油价将飙升至110美元/桶[4] - 若伊朗石油供应减少175万桶/日，布伦特油价最高触及90美元[4] - 液化天然气无替代路线，全球天然气市场将受严重影响[5] - 油价短期内将持续高位波动，关注矛盾是否进一步激化[7] 资本市场反应 - A股军工股活跃，长城军工4天4板，湖南天雁涨停[6] - 航运股集体走高，国航远洋涨16.59%，宁波海运等多股涨停[6] - 石油板块表现强势，山东墨龙、茂华实华等多股涨停[6] - 沪指午盘报3365.07点涨0.15%，深成指跌0.16%，创业板指跌0.33%[1] 机构观点 - 中信证券指出中东局势或难以迅速降温，短期资产价格将重复对突发事件的本能反应[6] - 历史复盘显示黄金优于美元，油价长期仍看供需，对中国资产无显著影响[6] - 丹麦银行认为关闭海峡是最后手段，但伊朗可能孤注一掷[5]