阿里巴巴战略调整 - 阿里巴巴集团CEO吴泳铭宣布将饿了么、飞猪合并入阿里中国电商事业群，以推动公司从电商平台向“大消费平台”的战略升级 [1] - 饿了么和飞猪将保持公司化管理模式，但在业务决策执行上与中国电商事业群集中目标、统一作战 [1] - 此次调整是继2024年11月成立电商事业群整合淘宝天猫、阿里巴巴国际数字商业集团等业务后的又一重要整合举措 [2] - 组织架构上，饿了么董事长兼CEO范禹和飞猪CEO南天均向电商事业群负责人蒋凡汇报 [2] 行业竞争态势 - 电商行业竞争加剧且范围扩大，京东入局外卖、淘宝升级“小时达”为淘宝闪购、京东切入酒旅等动作频发 [1] - 电商平台面临流量增长放缓和供应链优化的共同挑战，促使行业思考如何通过模式创新走出“内卷” [7] - 传统电商平台正不断扩展业务边界，将电商做得“更大”，以应对流量和供应链挑战 [7] 业务整合逻辑与协同效应 - 整合旨在实现“远场电商+近场零售”的全场景覆盖，饿了么的即时配送能力可与淘宝闪购业务深度融合 [3] - 飞猪的旅游产品可通过淘天庞大用户流量拓展销售渠道，电商平台可借此开发“旅游+购物”的交叉营销模式 [3] - 淘宝闪购正式上线后不到一个月日订单量超4000万，非茶饮占比达75%，非餐品类订单增长超预期 [8] - 公司认为即时零售的高频场景能提升淘宝用户活跃度，长期看可结合“远场”与“近场”电商升级商业模式 [8] 战略目标与未来方向 - 阿里巴巴正重新审视各业务独立的价值，更倾向于整合集团资源以加强电商和云业务的核心协同 [2][3] - 公司未来将更多从用户角度出发优化整合业务模式和组织形态，旨在创造更丰富优质的消费体验 [4] - 行业分析认为阿里巴巴正在走向超级APP逻辑，最终淘宝可能成为超级APP，而非维持多个独立平台 [4] - 电商平台开拓新战场（如外卖、酒旅）的核心诉求之一是通过高频业务（如外卖）的流量来增强主站流量，从而节省获取新用户的成本 [8]